我认为，看一家银行或者贷款机构的利率高不高，看的不是数字的绝对值，而是贷款人的投入收益比，说直白点，就是用这个利率贷款，到底划不划算。

世界著名的“穷人银行”格莱珉银行利率接近20%，中国一群经济学家和知识分子在陕西富平穷山沟里做的扶贫小贷实验，利率是21%。都远远高于马云这家网商银行。

为什么越是给穷人开的银行利率越高，而且这种高利率被普通认为是合理且有效的。为什么利率明明看起来“很高”还有那么多人来抢？我想主要原因就是——划算！

以“穷人银行”为例，村里的富余劳动力借钱发展生产，基本是零成本起步，假如一笔贷款为他带来5万元收益，偿还1万元利息，那么还净赚4万。而这笔钱他们通过传统金融机构是很难借到的，自然也就赚不到钱，劳动力白白闲置。在网商银行也有同样的效应，统计数据显示，小商家每贷1万元，就能增加3-5万元的收入，如果贷不到钱，这些收入从哪来？

同样的，网商银行的主要服务对象小微企业也存在向传统银行借款难的问题。即使能借到， 借款周期也很长，导致的损失不是降低几个百分点的利率可以弥补的。拿小本经营服装店为例。如果是淘宝店，那么收到订单后，资金每晚1分钟到位，生产、进货、发货就势必都会延迟，如果错过工厂生产周期，甚至得晚上几天，买家的满意度就会下降甚至被“退单”。而线下企业资金“慢”，除了影响生产销售周期，还意味着额外产生的场地、人员费用。这些都是小企业所承担不起的。

如果每一笔钱都是雪中送炭，产生的价值或者避免的损失远远高于付出的利息成本，那么，我认为，这样的利率不能算高。

再来说说，为什么网商银行的利率看起来有点高。

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第一，因为网商银行进来的钱就比普通银行高很多。高多少，网商银行的资金成本几乎是普通银行的20倍。银行的钱从哪里来，主要是靠老百姓的存款。而网商银行因为不能远程开户，大大制约了吸储能力。拿不到便宜的存款，网商银行只能去银行间市场问同行借，这个成本就比问老百姓借钱贵很多了。

其次，给小微企业贷款，有非常高的风险成本。缺钱的人同样缺少信用记录，信用记录越差，还款能力和意愿也就越难判断。为什么过去我们一直说小微企业贷款难，贷款贵是一个世界级难题？本质上传统银行对小微企业的信息收集和处理的能力不足，给小微企业贷款，钱很有可能拿不回来，银行的成本和收益根本不成正比。所以银行“嫌贫爱富”也是没办法的事。

所以才会有各种小贷款公司的出现，但小贷公司的坏账率有可能高达40%，这就意味着100块钱借出去，40块钱收不回来了。这种情况下只有抬高利率去覆盖坏账造成的成本。小贷公司的利率比网商银行高多了，基本上都在20%以上。

从这角度看，网商银行12%--13%的贷款利率真的要算“良心价”了！据说网商银行服务了中国将近六分之一的小微企业，等于其他所有银行的总和，如果利率高且不划算，我相信没有哪个“傻子”会愿意反复去借钱。这样看起来，可能真如网商银行行长金晓龙所说，傻子只有一个，就是网商银行自己吧。