花呗白条，利率直逼高利贷吗？

相信很多人都用过花呗白条的各个小额贷款系统，总是觉得利率不高，用着还行，但是认真算了一下利率以后，我不敢再用了。

以售价5999元的小米10pro为例，如果选择12期分期，每月需要支付537.4元。12个月加起来，一共支付6448.92元，也就是支付利息449.94元，费率7.5%。（5999×7.5%＝449.94） 如果你觉得7.5%是花呗的真实利率，看上去不高，那就错了。花呗的套路要比你想象的更深。

因为这笔钱我们是每个月都会还一部分。第一个月还完537.4元，按理来说，我们欠的本金就会减少。到第二个月还完，本金会更少。以后第三第四个月，本金越来越少。但是需要还的利息，一直那么多。所以花呗从我们这里赚到的利息率，实际上要远远超过7.5%。

站在花呗的角度看，这件事更容易理解。用户第一个月还的537.4元，还回来，马上就可以拿去借给另一个人。重新产生利息。这样一直有人还钱，有人借钱，一直循环，资金利用效率非常高。

要想计算这笔交易的真实利率，EXCEL里边有一个专门的IRR公式，也就是内部收益率。打开excel，在第一格输入5999，因为是借款，所以是负数。之后连续12行，每个月还款537.4元。在最后一格里边输入irr公式，得到内部收益率。这个结果是月利率。年利率还要复利来算，结果是14.44%。

如果你对这个数字没什么感觉，咱们可以列几个其他的数字对比一下。作为房贷利率参照标准的LPR5年期利率，2020年3月的数据，是4.75%。首套住房的公积金贷款利率，5年以上，是3.25%。支付宝的另一项服务，余额宝的7日年化收益率，最近只有2%。一年期银行存款的基准利率，是1.5%。这四个加起来，都没它高。花呗分期，真的是暴利。

花呗利率如此高，那其他平台呢

同样是5999元的小米10pro，分12期付款。在四家互联网平台中，小米分期利率最低，是13.84%。花呗其次，14.44%。京东白条高一些，16.26%。最后苏宁任性付的利率特别高，达到23.7%。另外，我还测试了几家主要商业银行的分期利率，要比这些网络平台低一些，但是没有相差太多。 大家可以参考另一个数据，人民法院支持的民间借贷最高利率，是24%。

按前款计算，借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和，不能超过最初借款本金与以最初借款本金为基数，以年利率24%计算的整个借款期间的利息之和。出借人请求借款人支付超过部分的，人民法院不予支持。 上边讲到的苏宁任性付，已经在高利贷的边缘试探。

小型网贷平台更无下限

截止到这里，我们提到的几个都是大平台。这些平台就算暴利，也算是有下限，不会太过分。就算花呗分期把14.4%的利率标成7.5%，京东更是按月给标成0.7%，也都是小儿科的套路，不会让你因为买个手机，最后搞到家破人亡。剩下暗地里的网贷，套路就更深了。

典型的例子，比如大家都知道的分期乐、来分期。这俩APP大家应该也都多少听过。基本年化都是20%起，上不封顶。比如传说中的714高炮，7天循环，复利计息，年化利率高到爆炸，1000%以内的都是良心平台。

根据规定，网贷利率超过36%的部分是无效的。《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条：借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。无效怎么办呢？上有政策，下有对策。这些平台，总会有各种套路回避限制。最常用的套路就是断头息，也就是常说的9出13归。

这个词来自传统的民间借贷行业。也就是借条上写借10块钱，实际你借钱的话，只能拿到9块。最后还钱的时候，要还13。借条上写的利率是30%，完全合规。但是按照实际拿到的9块钱计算，利率就是44%。这还是传统的做法，过去的前辈都比较厚道。目前行业内普遍的行情，是6出13归，甚至5出13归。名义利率永远是30%，按照实际拿到的钱算，利率翻倍的增加。

这种网贷行业，在大学附近特别繁荣。

网贷需求旺盛

大家可以思考一个问题。官网的分期价格更低，质量更有保障，三包齐全，为什么还会有人在分期乐买手机呢？这些平台存在的意义是什么？

我们的网贷行业，包括这些分期购物平台，其实一直都处在一个非常尴尬的地位。因为金融行业本身，有一个非常健全的信贷系统。主要就是大量的商业银行，还有京东金融，蚂蚁金服这些大型机构。

如果你需要钱，可以去找这些大机构，以比较低的成本借入资金。 比如工行融e借，建行快贷。这些主流银行的消费贷，年化利率最低可以达到5%以内。就算是行业平均利率，也不会超过10%。当然在银行贷款要求会高一些。需要审核工资流水，需要有资产证明，有抵押。

这种低利率不是每个人都能拿到。如果在银行的信用不太够，拿不到银行贷款，也可以用花呗、白条、微粒贷。具体利率就像之前算的，大概年化15%左右。对于大多数人，只要信用正常，没有贷款长期拖着不还，信用卡没有爆过，从这几家借到几万额度没什么难度。但是信用有问题，却依然需要贷款的人也不少。

从裸贷事件就能看出这部分市场有多大。他们可能已经在银行或者花呗这类平台用尽了额度或者被拉黑，但是依然有旺盛的网贷需求，一旦落入了那种花钱的快感中，大脑基本上是不受控制的。

小型网贷平台的套路

还记得前边讲过的分期乐和来分期吗？就是这些大方的接盘侠之一。剧本是这样的，这里边的角色有欠钱的同学A，倒腾手机的黄牛B，网贷平台C和分期平台D。一开始，同学A欠网贷平台C一笔钱，连本带息，一共3000元。

到期后，没钱还，平台C也服务周到，向他介绍了黄牛B和分期平台D。同学A先在分期平台D，分期买下一部小米10pro，总价5999。收货人写黄牛B的地址。黄牛B收到手机，检查没问题，会支付给同学A3000元，把网贷平台的钱还上。现在的关系就变成，同学A欠分期平台D5999元。

这笔钱连本带息，一共6000多，需要分12期偿还。从法律上讲，这是一笔合理合法的债务，就算告到法院也赖不掉。当然，分期乐和来分期都是正规的分期购物平台，跟黄牛B和网贷C没有任何关系。他们被卷入这场套路，只是被坏人利用。坏人也正是看上了他们的正规，利用这一点把自己的地下网贷洗白。

你在平台消费一部手机，这笔钱必须还，不还的话会被计入征信，甚至被起诉。总不能从大学开始，做一辈子老赖。这位同学一开始，可能只是借了500块钱，买个游戏皮肤。利滚利，越滚越多，到3000，最后欠了6000多。

为什么他会同意这种不平等条约呢？因为从签下第一份借款合同开始，这些后续的剧情早就设计好了，让他身不由己。最后的结局只有两个，一个是父母出面擦屁股。另一个是跳楼。一开始的几百块钱，经过各种套路和利滚利，迟早会滚成一座珠穆朗玛峰。