百信银行成立四年亏损11.4亿？业绩变脸的互联网银行该咋看？

作为银行资深民工，我一直对现阶段的互联网银行不是很看好，就拿百信银行来说吧。

百信银行2017年11月18日成立，注册资本20亿元，是百度公司与中信银行联合发起的互联网银行，也是国务院特批、银保监会主导成立的第一家国有控股互联网银行，是我国唯一一家独立法人直销银行。

作为一家直销银行，百信银行的客只需要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道，就可以享受银行产品和服务。而且因为没有网点经营费用和管理费用，百信银行可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格，以及更低的手续费率。

一方面中信银行有强大的金融产品研发能力和成熟的风控体系，另一方面百度公司有丰富的客户资源和互联网技术，表面上看，两家公司合作可以说是强强联合。

但是遗憾的是，百信银行成立以来却亏损了11.4亿，这种业绩，说实话，对于一家银行来说，实在是非常难看。

根据中信银行2021年3月25日披露的财报显示，百信银行2017年至2020年的主要经营业绩如下：

百信银行成立四年以来，只有2019年的净利润为正数，其他三年均为亏损，共计亏损11.45亿元。

亏损的原因一是存款成本居高不下。一家银行的立行之本在于存款，存款规模越大，能够发放的贷款就越多。我们来看看百信银行的存款产品。

利率基本上跟传统银行持平，对客户而言，实在是没有什么吸引力。因此百信银行推出了一款名为“智存宝”的存款产品。

年利率已经高达4点了，比传统银行一年期定期存款（1.75%）高一倍了。这个吸引力就非常强了。

但是这么高的存款利率，可以说直接推高了银行的经营成本。

二是贷款业务展业困难。据不完全统计，百信银行合作贷款平台包括：有钱花（度小满金融旗下）、小花钱包（中腾信旗下）、你我贷、来分期（趣店旗下）、乐花卡（乐信旗下）、微博借钱等。

2020年10月13日，百信银行发布旗下全新信贷服务品牌“好会花”。根据介绍，好会花主打纯线上的小额消费信贷服务，一次授信，循环使用，额度最高20万元，但是，页面提示的年利率却高达22%，逾期罚息年利率33%（上浮50%）。

如此高的利率，不知道有多少客户能够负担得起。能还款的客户，不会去申请这样的贷款，只有那些根本没打算还的客户才会去申请这样的贷款。

最后不良贷款就会慢慢侵蚀银行的利润，出现亏损也并不意外。

三是前期投入过大。百信银行作为一家互联网银行，需要通过互联网的支撑来推动自己业务的发展。而互联网最大的问题就是前期需要大规模的烧钱，各种互联网的商业模式，都需要大量的投入，特别是在金融领域对于风险控制的要求很高，这必然会导致互联网银行需要大量的资金进行投入。所以对于百信银行来说，当前最大的问题就是前期投入过大。比如在2020年，百信银行投入超过了4.4亿元，占营收比例26%。

2019年是否调节利润了？百信银行自成立以来，只有2019年净利润是正数，虽然只有0.2亿元。

但是仔细琢磨一下，这个净利润水分可能比较大。

根据百信银行公布财务数据来看，2018年和2019年信用减值损失分别为11.54亿元和12.87亿元。

信用减值损失，是银行用以应对未来风险的一种方法，主要包括：贷款减值损失、投资资产减值损失和表外资产减值损失等。因为银行的经营的特点是利润前置而风险后置。当一笔贷款发放后，能不能收回贷款本金还不清楚，只有等到贷款到期了才能知道。

因此，信用减值损失银行针对信用风险计提的减值准备用以应对银行正在或未来将要发生的风险。

而这个科目恰恰是银行调节利润的有效手段。

2018年，百信银行的营收为12.95亿元，当年的信用减值损失是11.54亿元，而2019年的营收为23.73亿元，比上年增加10.78亿元，但是信用减值损失却只上升到12.87亿元，比上年仅增加1.33亿元。

通常，银行在营收增长比较多的时候，会倾向于多计提减值损失，而在营收不佳的时候就少计提减值损失，从而达到平滑利润的目的。

假如信用减值损失多计提一点，那很显然银行的利润就会显著降低，

根据银保监会关于信贷资产信用减值准备金计提标准，正常类贷款按照余额的1%计提不良减值准备金，关注类贷款余额的不良减值准备金计提标准为2%，剩下次级、可疑、损失3类都算作不良贷款，所执行的准备金计提标准分别为：25%，50%，100%。

2019年，百信银行的总资产为588.6亿元，比2018年（359.24亿元）增加229.36亿元。假如增加的资产均为信贷资产，且都是正常类（这是不可能的），百信银行应该新增计提信用减值损失应该为2.29亿元。

但实际上百信银行仅新增计提信用减值损失1.33亿元，差额0.96亿元。